La época de bajos estándares y falsas ganancias se ha terminado

Tal como enunció Sir Adrian Cadbury en el año 1992, el concepto de gobierno corporativo consiste en mantener el equilibrio entre los objetivos económicos y los sociales y entre los individuales y los comunitarios. El marco de gobierno se establece, por tanto, con el fin de promover el uso eficiente de los recursos y, igualmente, exigir que se rindan cuentas por la administración de esos recursos. Las empresas y sus propietarios y administradores tendrán entonces incentivo suficiente para adoptar las normas de gestión aceptadas a nivel internacional ya que éstas los ayudarán a alcanzar sus metas y a atraer inversiones

La Ley Sarbanes Oxley (2002) supuso la más profunda reforma a las prácticas de negocio desde la época de Franklin Roosevelt y enviaba un claro mensaje: “Cualquier empresario deshonesto será descubierto y castigado: la época de bajos estándares y falsas ganancias se ha terminado. Ningún consejo de Administración está por encima de la ley”. Los principales aspectos sobre los que legisló la SOX, tendentes a mejorar las claramente insuficientes prácticas de buen gobierno corporativo, fueron: el refuerzo de las responsabilidades profesionales en el gobierno de las sociedades, la mejora de la calidad y el detalle de la información trasladada a los mercados de valores, la mejora de la conducta y los comportamientos éticos, el incremento de la supervisión administrativa sobre las compañías cotizadas o el aumento de la exigencia y presión sobre la independencia efectiva de los auditores de cuentas

El Control Interno es un proceso que sustenta la consecución de los objetivos operativos, de cumplimiento y de reporting de cualquier compañía. Este proceso, que aplica a toda la estructura organizativa, determina una serie de componentes que deben operar de forma integrada y efectiva para garantizar, con una seguridad razonable, la consecución de los objetivos definidos.La metodología COSO, enunciada en 1992 por expertos norteamericanos de los ámbitos de finanzas, auditoría y contabilidad, es el referente más reconocido a nivel mundial, como marco para la adecuada gestión del Control Interno. La actualización de la metodología de 2013, cuyo objeto fue tanto reforzar los principios que de ella emanan como reflejar los cambios habidos en las últimas décadas en los contextos de negocio y operativos de las organizaciones, permite, en todo caso, constatar su vigencia.

Tras la promulgación de la SOX, y sirviendo ésta como el detonante necesario en la búsqueda de nuevos estándares a nivel mundial sobre el control y vigilancia del gobierno corporativo de compañías societarias, a iniciativa de la Comisión Europea se formalizó en el 2006 la Directiva 8, cuya orientación era la restauración de la confianza de los inversores en los mercados. En España, el Ministerio de Economía y Competitividad y la CNMV desarrollaron la Ley 2/2011 y la Circular 5/2013, determinándose por ésta última el formato, contenido y estructura del Informe Anual de Gobierno Corporativo vigente, que, en relación a los sistemas de control y gestión de riesgos sobre el proceso de emisión de la información financiera, se basa en los principios recogidos por la metodología COSO.

Autor.
José Manuel Fidalgo Alfonso
Head of ICFR Audit
Grupo Endesa

Instructor del Seminario de iiR España: SOX. FCPA & US GAAP
Madrid 22 y 23 de Septiembre de 2014